营运资本（Working Capital）指企业在日常经营中用于周转的资金，主要用来支持采购、生产、销售、收款等经营活动。
通常所说的营运资本一般指净营运资本：
> 营运资本 = 流动资产 ? 流动负债
其中：
- 流动资产：一年内或一个经营周期内可变现、出售或耗用的资产
例如：现金、银行存款、应收账款、存货等。
- 流动负债：一年内或一个经营周期内需要偿还的债务
例如：应付账款、短期借款、应付工资、应交税费等。
举个例子
某公司：
- 流动资产：100万元
- 流动负债：60万元
那么：
> 营运资本 = 100万 ? 60万 = 40万元
说明公司在偿还短期债务后，还有40万元可用于日常经营周转。
营运资本说明什么？
- 营运资本为正：企业短期偿债能力较好，资金周转相对安全。
- 营运资本为负：流动负债大于流动资产，可能存在短期资金压力。
- 营运资本过高：不一定好，可能说明资金占用太多，比如库存积压、应收账款回收慢。
简单来说，营运资本就是企业维持日常经营运转所需要和可使用的短期资金。